Barclays підвищує $DELL до Overweight з Equalweight, PT $148 Аналітик коментує: «Ми більш позитивно ставимося до DELL через силу замовлень на сервери ШІ, стабільність маржі операцій на основі ШІ, розширення можливостей у корпоративних серверах і сховищах, а також послідовне дисципліноване управління операційними послугами DELL. Нас надихає те, що ми бачимо зараз, і ми оновлюємо назву з EW до OW, оскільки ми бачимо більше потенціалу для зростання. Ми зберігаємо цільову цінову ціну в $148. Ми хвилювалися через розбавлення ГМ серверів ШІ. Хоча GM, ймовірно, все ще перебуває в діапазоні HSD, ми вважаємо, що це здебільшого зрозуміло і заохочуються, що компанія досягає маржі MSD для бізнесу. Компанія планує поставити ~9,4 млрд AI-серверів у четвертому кварталі, що збільшить річну кількість поставок до $25 млрд. Ми моделюємо зростання AI-серверів на 155%/60% у фінансових 2026/27 фінансових роках. Корпоративний сервер/сховище. Ми вважаємо, що обидва кінцеві ринки відновлюються. DELL продовжує розширювати асортимент своїх IP-пропозицій у сфері зберігання. Для традиційних серверів DELL досі має 70% встановленої бази, що складається з продуктів старого покоління, що вимагає значних можливостей для оновлення. Ми вважаємо, що лідерство ланцюга постачання DELL може допомогти краще орієнтуватися в сучасному товарному середовищі.» Аналітик: Тім Лонг