Alguien me preguntó: “Jukan, ¿cuál es, en tu opinión, la mejor jugada en la cadena de suministro robótica?” Así que traté de pensarlo y llegar a mi propia conclusión. Yo elegiría TSMC y las empresas de memoria. Creo que la mayoría de los componentes robóticos pueden, en última instancia, ser producidos internamente. A la gente le encanta hablar de que los reductores tienen una gran ventaja tecnológica, pero cuando pregunto a personas en la industria, la respuesta a “¿es realmente tan difícil de hacer?” suele ser no — no es tan imposible. Al final, los componentes que no son el “cerebro” del robot — es decir, el chip lógico y el chip de memoria que lo acompaña — tendrán que competir de frente con las empresas chinas. Y, honestamente, no estoy seguro de que puedas mantener una rentabilidad atractiva mientras compites con China en esas áreas. Incluso para el chip lógico en sí, China podría eventualmente ser capaz de diseñarlo a nivel nacional. Pero las fundiciones que pueden realmente fabricar esos chips lógicos “cerebrales”, y los proveedores de memoria, parecen mucho más difíciles de penetrar para China a largo plazo. Esa es mi conclusión. Y sí — parece que terminé recomendando las jugadas “más seguras” en lugar de las mejores oportunidades de retorno. Pero realmente me preocupa que China domine los humanoides de la manera en que lo hizo con los vehículos eléctricos. Los componentes que se utilizan en los vehículos eléctricos y en los robots humanoides son muy similares. China ya ha tomado el control de grandes partes de la cadena de suministro — comenzando con los teléfonos inteligentes y extendiéndose a los vehículos eléctricos — y no puedo sacudirme la sensación de que no pasará mucho tiempo antes de que también tome el control de la cadena de suministro de humanoides.