Jemand hat mich gefragt: „Jukan, was ist deiner Meinung nach das beste Roboter-Lieferketten-Play?“ Also habe ich versucht, darüber nachzudenken und zu meiner eigenen Schlussfolgerung zu kommen. Ich würde TSMC und die Speicherhersteller wählen. Ich denke, die meisten Roboterkomponenten können letztendlich intern produziert werden. Die Leute reden gerne darüber, dass Reduzierer einen riesigen technologischen Vorteil haben, aber wenn ich Leute in der Branche frage, ist die Antwort auf „Ist es wirklich so schwer zu machen?“ normalerweise nein – es ist nicht unmöglich. Am Ende müssen Komponenten, die nicht das „Gehirn“ des Roboters sind – also der Logikchip und der dazugehörige Speicherchip – direkt mit chinesischen Unternehmen konkurrieren. Und ehrlich gesagt bin ich mir nicht sicher, ob man eine attraktive Rentabilität aufrechterhalten kann, während man in diesen Bereichen mit China konkurriert. Selbst für den Logikchip selbst könnte China letztendlich in der Lage sein, ihn im Inland zu entwerfen. Aber die Foundries, die tatsächlich diese „Gehirn“-Logikchips herstellen können, und die Speicherlieferanten scheinen für China langfristig viel schwieriger zu durchdringen zu sein. Das ist meine Schlussfolgerung. Und ja – es scheint, als hätte ich die „sicheren“ Optionen empfohlen, anstatt die besten Renditechancen. Aber ich mache mir wirklich Sorgen, dass China die Humanoiden so dominieren wird, wie es bei den Elektrofahrzeugen der Fall war. Die Komponenten, die in Elektrofahrzeuge und humanoide Roboter eingebaut werden, sind sehr ähnlich. China hat bereits große Teile der Lieferkette übernommen – angefangen bei Smartphones und sich bis zu Elektrofahrzeugen ausdehnend – und ich kann das Gefühl nicht abschütteln, dass es nicht lange dauern wird, bis es auch die humanoide Lieferkette übernimmt.