On ne ressent plus les jours difficiles. Oracle a également eu un impact sur le marché pendant deux jours consécutifs : avant-hier, c'était un problème de rapport financier, et hier soir, c'était un retard dans la livraison du centre de données construit pour OpenAI. Il est probable que Larry Ellison lui-même n'ait pas imaginé qu'il deviendrait un homme d'influence de cette manière. En surface, il s'agit des rapports financiers d'Oracle et de Broadcom, ainsi que du problème de retard de livraison. En réalité, c'est une inquiétude concernant les dépenses en IA, mais la bonne nouvelle, c'est que la demande en aval est toujours solide. La sortie de GPT 5.2 montre également que l'itération de l'IA est rapide, c'est un problème local et non global. C'est même un problème propre à Oracle, en regardant de près, les rapports financiers de Broadcom sont plutôt bons. Bien sûr, la logique centrale des jours difficiles reste celle dont nous avons parlé jeudi matin, il faut du temps pour passer à travers les trois grands événements de la semaine prochaine (les données sur l'inflation non agricole de novembre, le vote du Congrès sur l'évaluation des subventions de la loi sur la santé, l'augmentation des taux d'intérêt au Japon).