Не чувствую больше трудных дней. Oracle тоже повлиял на рынок два дня подряд: позавчера из-за отчетности, а вчера из-за задержки поставки центра обработки данных для OpenAI. Боюсь, что Ларри Эллисон сам не ожидал, что станет мужчиной, оказывающим такое влияние. На поверхности это проблемы с отчетностью Oracle и Broadcom, а также задержки поставок. На самом деле это беспокойство по поводу расходов на ИИ, хорошие новости в том, что спрос на downstream остается стабильным, а выпуск GPT 5.2 также показывает, что итерация ИИ происходит довольно быстро, это локальная проблема, а не глобальная. Даже это может быть проблемой самой Oracle, если внимательно посмотреть на отчетность Broadcom, она все еще довольно хороша. Конечно, основная логика трудных дней все еще заключается в том, о чем мы говорили в четверг утром, нужно время, чтобы пережить три крупных события на следующей неделе (данные по безработице и инфляции в ноябре, голосование Конгресса по оценке субсидий на медицинские услуги, повышение процентной ставки в Японии).