Nie czuję już trudnych dni. Oracle również miało wpływ na rynek przez dwa dni: wczoraj wieczorem chodziło o problemy z raportem finansowym, a wczoraj o opóźnienia w dostawie centrum danych dla OpenAI. Obawiam się, że Larry Ellison sam nie spodziewał się, że w ten sposób stanie się mężczyzną o wielkim wpływie. Na powierzchni chodzi o problemy z raportami finansowymi Oracle i Broadcom oraz opóźnienia w dostawach. W rzeczywistości obawy dotyczą wydatków na AI, dobre jest to, że popyt w dół nie jest problemem, wydanie GPT 5.2 również pokazuje, że iteracja AI jest nadal bardzo szybka, to problem lokalny, a nie globalny. To nawet może być problem samego Oracle, bo jeśli przyjrzeć się raportowi Broadcom, to wygląda całkiem dobrze. Oczywiście kluczowa logika trudnych dni nadal dotyczy tego, o czym rozmawialiśmy w czwartek rano, potrzebujemy czasu, aby przejść przez trzy wielkie wydarzenia w przyszłym tygodniu (dane o inflacji z listopada, głosowanie Kongresu w sprawie oceny subsydiów do ustawy o opiece zdrowotnej, podwyżka stóp procentowych w Japonii)