Semi-Analysis @SemiAnalysis_ Le président Doug O'Laughlin @fabknowledge sur TBPN @tbpn hier avec des commentaires intéressants sur Amazon $AMZN. "L'exécution des centres de données commence à devenir un véritable problème… Oracle est en retard, Fairwater (Microsoft) est en retard, CORZ et CoreWeave sont en retard… et vous savez qui n'est pas en retard. Amazon. Leur exécution est impeccable en ce qui concerne les centres de données et l'énergie… Je pense qu'ils vont mettre en ligne environ 5 à 6 gigawatts l'année prochaine. C'est un gros chiffre - c'est un chiffre énorme."

Le PDG de $IREN, Dan Roberts, en mai 2025 : Nous construisons des centres de données AI à "6 millions - 7 millions de dollars par MW." $IREN en novembre 2025 : Cela va nous coûter 14 millions - 16 millions de dollars par MW pour construire un centre de données AI.

Titre du WSJ : OpenAI veut un soutien fédéral pour de nouveaux investissements Ce qui a réellement été dit par la CFO d'OpenAI, Sarah Friar : Friar : "Et donc, c'est là où nous cherchons un écosystème de banques, de capital-investissement, peut-être même gouvernemental... les façons dont les gouvernements peuvent intervenir." WSJ : "Cela signifie un genre de subvention fédérale ou quelque chose comme ça ?" Friar : "Tout d'abord, le soutien, la garantie qui permet le financement. Cela peut vraiment réduire le coût du financement, mais aussi augmenter le ratio prêt/valeur, donc le montant de la dette que vous pouvez prendre en plus d'une portion d'équité." WSJ : "Donc un certain soutien fédéral pour l'investissement dans les puces." Friar : "Exactement, et je pense que nous le voyons, je pense que le gouvernement américain en particulier a été incroyablement proactif, a vraiment compris que l'IA est presque un atout stratégique national, et que nous devons vraiment être réfléchis lorsque nous pensons à la concurrence avec, par exemple, la Chine. Faisons-nous toutes les bonnes choses pour faire croître notre écosystème IA aussi rapidement que possible." WSJ : "Parlez-vous à la Maison Blanche de la manière de formaliser davantage ce type de soutien ?" Friar : "Nous sommes toujours sollicités par la Maison Blanche pour donner notre point de vue en tant qu'expert sur ce qui se passe dans le secteur, c'est sûr." WSJ : "Y a-t-il quelque chose en préparation qui soit tangible ?" Friar : "Rien, non, je t'aime Sarah, mais rien à annoncer, rien qui se passe en ce moment." Donc, en gros, OpenAI a mentionné qu'ils seraient (évidemment) ouverts à une forme d'arrangement de financement gouvernemental potentiel dans lequel le gouvernement soutiendrait les prêts accordés à OpenAI, après avoir d'abord nommé des banques et du capital-investissement. "Banques, capital-investissement, peut-être même gouvernemental..." Et ensuite, le journaliste du WSJ harcèle à plusieurs reprises la CFO d'OpenAI sur la question de savoir si la Maison Blanche engage activement OpenAI sur une forme de financement (à laquelle la réponse était non). C'est presque comme si, il y a quelques années, la Maison Blanche avait distribué des centaines de milliards à l'industrie des énergies vertes... Est-il vraiment si déraisonnable pour OpenAI d'explorer au moins une certaine implication gouvernementale dans l'IA ? La citation plus importante d'OpenAI aujourd'hui de Friar était que les marges brutes d'OpenAI sont "de très bonnes marges logicielles", ce qui implique plus de 75 % par rapport aux 50 % ou moins qui ont été évoqués. Mais bien sûr, cela ne fait pas vraiment la une...